Vad är DeFi? Förklaring av Decentraliserad Finans

Vet vi vad som händer inom centralbankerna och de massiva finansinstitutionerna som styr våra ekonomiska liv? Finns det en dokumenterad historia över alla deras transaktioner som vi kan slå upp när vi vill? Det verkar inte vara fallet. Vi…

Källa: Adobe/ Sashkin

Vet vi vad som händer inom centralbanker och stora finansiella institutioner som styr våra finansiella liv? Finns det en registrerad historia över alla deras transaktioner som vi kan titta upp efter eget tycke?

Detta verkar inte vara fallet. Vi kan inte bara gå till vilken bank som helst och begära den registrerade historien över varje finansiellt beslut banken har fattat. Hur finansiella institutioner fungerar är till stor del dolt för den genomsnittliga användaren.

De är centraliserade, vilket innebär att du måste lita på auktoriteten, i det här fallet banken, att vara det medium som genomför finansiella transaktioner. Centraliserade myndigheter som banker behöver inte avslöja varje litet beslut de fattar för allmänheten.

Är det möjligt att varje finansiell transaktion kan registreras för evigt, aldrig att ändras eller manipuleras, för alla att se i fullständig öppenhet? Kanske, kanske inte. Men med den astronomiska tillväxten av decentraliserad finans, närmar sig denna vision av en tillitsfri finansiell värld alltmer allmän acceptans.

Bitcoin: Början på decentraliserad finans (DeFi)

Även om Bitcoin tekniskt sett är en kryptovaluta och inte en decentraliserad finansapplikation, blev DeFi möjligt genom de grundläggande idéer som kom från Bitcoins inträde på världsscenen 2009.

Föreställ dig om hela penningmängden i ett land opererade på en transparent, decentraliserad blockchain. Det skulle vara en syn att se vilken regering som helst avslöja exakt hur den fördelar de skatter som medborgarna betalar till landets infrastruktur, militär, utbildning, vetenskap och så vidare, tillsammans med att se hur en hel ekonomi spenderar sina pengar, ner till sista öret.

Det kanske inte är en slump att Bitcoin uppfanns 2009, strax efter den finansiella krisen 2007-2008. Efter att förtroendet för centrala auktoriteter som regeringar, banker och företag minskade, minskade även förtroendet för deras hantering av pengar.

Satoshi Nakamoto, Bitcoins mystiska skapare, sökte en teknik som skulle förändra hur världen engagerade sig med valutor. Bitcoin skulle inte behöva någon central auktoritet för att fungera. Den skulle fungera på sitt eget protokoll av matematik, kryptografi och kod.

Det var bara början. Misstro mot traditionell finans är inte enbart rotad i valuta. Finansiella system har andra mekanismer som lån, indexfonder, derivat och försäkringar som en del hävdar skulle vara bättre under ett decentraliserat protokoll.

Decentraliserad finans handlar inte enbart om att använda tillgångar för att skapa en decentraliserad version av traditionella finansmekanismer. Precis som Bitcoin decentraliserade pengar, syftar DeFi till att decentralisera de komponenter som utgör vår finansiella värld idag.

Att delta i DeFi

I vårt nuvarande centraliserade nätverk är all din personliga information ute i det öppna när du ansöker om ett lån. För att delta i det centraliserade finansiella ekosystemet kan en bank överväga ditt tidigare kontoutdrag, din kreditvärdighet, din inkomst, och om du någonsin ansökt om konkurs.

Vilka personliga detaljer som en bank anser vara anmärkningsvärda när de bedömer din kapabilitet, kan banken använda dessa detaljer för att hindra dig från att få tillgång till vissa finansiella verktyg. Banken är den centrala auktoriteten.

Med decentraliserad finans finns det ingen central auktoritet som dissekerar din integritet. Din förmåga att delta i ekosystemet beror enbart på liknande smarta kontraktsprotokoll som andra nätverksanvändare använder. På detta sätt skyddas din integritet. Allt du behöver är de tillgångar som DeFi-applikationen, eller Dapp, kräver.

Det finns inget behov av en mellanhand och högar av pappersarbete för att behandla det lån du behöver. Det erkänns omedelbart på blockchain, vilket sparar tid och resurser. Eftersom de är byggda på blockchain är vissa DeFi-protokoll förmodligen säkrare än banker. Banker har inte antagit kryptografi i sitt allmänna ekosystem. Naturligtvis, eftersom DeFi är ganska nytt, kan några projekt vara utsatta för hackare.

Förutom de uppenbara fördelarna med integritet och effektivitet, låter Dapps dig ta ut decentraliserade lån från andra investerare som dig själv. Eftersom det inte finns någon central auktoritet, är andra investerare de som är involverade i en likviditetspoolmodell. På Compound till exempel, poolar investerare sina tokens och tjänar ränta från låntagare av poolen. Räntan är baserad på utbud och efterfrågan.

Utlåningspoolen kommer alltid att vara synlig, så det är klart om det finns tillräckligt med resurser att låna. Poolen kommer att luta mot att vara överbelånad, så att det fortfarande finns tillräckligt med tokens kvar i poolen för att lån ska kunna lånas ut.

Några av de grundläggande egenskaperna hos moderna finansiella system är utlåning och låntagning. Dessa är centrala i vardagen. Lån tas ofta ut för saker som en students utbildning eller för att starta ett företag. I traditionell finans, ställer du upp din bil som säkerhet om du verkligen behöver ett lån. Med decentraliserad finans kan du använda en digital tillgång som Ethereum eller en stablecoin som Dai om du behöver låna.

Liksom i traditionell finans håller collateraliserade skuldpositioner eller CDPs på att komma fram. När du har en nödsituation i den centraliserade världen, vänder du dig till att sälja bilen din pappa gav dig till din 21-årsdag. I krypto, däremot, oavsett vad du lägger in, får du tillbaka 2/3 av säkerheten, vilket kan vara avskräckande för vissa.

Men om du är i knipa och behöver avyttra ditt krypto snabbt, kan detta vara mycket användbart. Din position kommer inte att avyttras om du lämnar den, om inte värdet på pengarna du satt in faller under den säkerhet du tog ut.

Det är förvånansvärt enkelt att engagera sig i DeFi. När du öppnar ett centraliserat bankkonto måste du prata med en bankman för att aktivera ditt konto och skicka dig ett betalkort. Och när du gör det, involverar det en process som behöver all din privata information och pappersarbete.

Källa: compound.finance

Istället för att gå igenom samtal och möten för att sätta upp ett centraliserat bankkonto, där du i genomsnitt skulle tjäna en 0,07% ränta på redan inflationsdrivna fiat, tillåter Dapps dig att snabbt öppna ett konto där du kommer att presenteras med alternativ i ett decentraliserat utrymme med mycket högre avkastning.

Att involvera sig i DeFi kräver att du köper kryptovalutor, vanligtvis Ethereum (ETH). I vissa applikationer är du bättre på att använda stablecoins, mynt som stöds av fiatvaluta som USD. Även om det låter kontraintuitivt för Dapps att använda mynt som stöds av fiat, är kryptovalutor som Ethereum ofta volatila, och du behöver en stabil tillgång att använda för decentraliserade applikationer.

Större användning av stablecoins kommer att tillåta DeFi-utrymmet att växa eftersom det kommer att minska stigmat av volatilitet i vad som förväntas vara en decentraliserad spegling av vår finansiella värld.

En sak som DeFi-användare bör hoppas på är bra försäkring för att sätta tillgångar i DeFi. En sak som stimulerade tillväxten av aktiemarknaderna under 1800-talet var införandet av begränsad ansvar. Med begränsat ansvar, om du lägger dina pengar på aktiemarknaden, skulle du inte vara ansvarig om företaget du investerade i visade sig ha hemliga drogkartellverksamheter.

På samma sätt, för att decentraliserad finans ska växa, bör det finnas ett säkerhetsnät för att hjälpa användare in i utrymmet. Att ta risker bör uppmuntras i alla utrymmen som just börjar växa. Ju fler risker som uppmuntras, desto mer kapital finns det att sätta i. Och om mer kapital sätts in, kan fler projekt finansieras för att växa DeFi-ekosystemet.

Med integritet, effektivitet och enkel tillgång har DeFi potentialen att möjliggöra för en enorm mängd människor att få tillgång till finansiella verktyg som annars skulle vara otillgängliga för dem. Enligt en studie av Världsbanken förblir 1,7 miljarder människor i världen utan bank.

En betydande grupp människor är avskurna från vad många anser vara en finansiell nödvändighet. Detta visar ensamt att DeFi kan bli en teknologi som kommer att hjälpa människor över hela världen.

Risker med DeFi

Eftersom ekosystemet är nytt kan decentraliserad finans verka komplicerad för någon som just har kommit in i utrymmet. Om du inte är försiktig kan du snabbt förlora dina pengar. Det är en enkel uppgift att ansluta din Metamask till någon DeFi-applikation och börja ackumulera avgifter.

Om du har en stor mängd krypto i din Metamask och kopplar den till en DeFi-applikation, var noga med att vara uppmärksam på säkerheten. Det hjälper att veta om varje protokolls nyanser innan du litar på dem med betydande summor pengar.

Tills Ethereum-protokollet fixar de höga gasavgifterna i framtiden, kanske du undrar om det är värt att investera i DeFi. Trots allt är Ethereum den mest använda smarta kontraktsplattformen för decentraliserade applikationer, och du måste ofta betala över $100 för någon transaktion.

Det är här stablecoins kommer in för att rädda dagen. Tills Vitalik och hans team hittar ett sätt att överföra ETH tillgängligt för en person av normala medel, är stablecoins där de mindre spekulativa typerna kommer att ta sin DeFi-nyfikenhet.

En aspekt av vissa DeFi-projekt som kanske inte sitter bra med vissa individer är att de är nära kopplade till centraliserade finansiella institutioner. Det är centraliserade institutioner som äger vissa decentraliserade smarta kontrakt. Binance försök att kombinera decentraliserad och centraliserad finans skakade troligen många purister som tror att de gamla sätten borde kastas åt sidan helt och hållet.

Sammanfattningsvis bör decentraliserad finans väcka intresset hos alla som är ivriga att få vår nuvarande centraliserade värld överförd till en blockchain. Vem vet. Kanske kommer våra finansiella framtider att krypteras på nätverk efter nätverk av digitala register. Och vi kommer att rycka på axlarna som om det alltid var på det sättet.